20.08.2019

Что будет с золотом и рублём: на носу август

1 месяц назад
Комментарии (0)
Редактор: Kostya

Золото закрепилось на уровне 1400$ и пытается вырасти. Рубль начал подавать сигналы слабости: впереди август. На днях руководители ФРС вновь подтвердили свои намерения начать цикл монетарного стимулирования уже в конце июля. На этих новостях золото снова вынырнуло с уровней ниже 1400$ за унцию.

Нужно понимать, что на уровне 1360-1370 долларов сформировалась очень мощная поддержка, которая ранее была многолетним сопротивлением.

Как правило, когда на графике есть такой очевидный и сильный уровень поддержки / сопротивления, многие игроки совершают свои покупки/продажи ДО приближения к этому уровню, опасаясь, что цена туда не дойдёт.

Более того, 19 июня 2019 года на уровне 1360-1370 долларов нарисовался «гэп» / «разрыв цены» («gap»): это когда цена открытия последующего дня оказывается выше цены закрытия дня предыдущего. Это означает, что сделок по ценам в промежутке цены 1360-1370 долларов не было — рынок в тот день закрылся ниже 1360$, а на следующий день открылся и начал торговался по ценам сразу выше 1370$.

У технических аналитиков бытует представление, что «все гэпы рано или поздно заполняются», из чего должно следовать, что цена золота должна непременно вернуться и проторговать этот «пропущенный» диапазон цен. Однако это не совсем так: «гэпы» бывают разными, и тот гэп, что образовался на графике золота 19 июня в области 1360-1370 долларов, называется «прорывным» («breakaway gap»): такие гэпы возникают в результате прорыва (на хорошем торговом объёме) многолетнего сопротивления и выхода цены в новый диапазон, и они часто НЕ «заполняются», т.е., цена туда не возвращается больше никогда.

Увидим ли мы когда-либо уровень 1360-1370 долларов вновь? Ответ на этот вопрос может быть получен очень скоро, буквально в течение ближайших 2-3 недель — в зависимости от того, пробьёт ли цена золота отметку 1440$ до конца июля на эйфории от ожидаемого решения ФРС по снижению ставки.

Ввиду ряда причин, мы ожидаем коррекцию цен на горизонте 5-10 недель, но всё зависит от того, с какого уровня она начнётся. Если последние максимумы (на уровне 1440$) устоят, то есть хорошая вероятность, что на осенней коррекции мы вновь увидим уровень 1360$ или ниже — «гэп» будет «заполнен». А те, кто не пропустил последнее ралли на золоте, получает ещё один шанс войти в позицию на более интересных уровнях.

Однако, если цена золота в ближайшие пару-тройку недель пробьёт отметку 1440$ и улетит на 1500$ и выше, то на последующей коррекции мы можем не увидеть цен ниже 1380$. В любом случае, мы рекомендуем быть в позиции и откупать золото на любых откатах: цена вошла в долгосрочный тренд роста, и на горизонте 1-3-5 лет поднимется до намного более высоких уровней.

Тем временем, рубль пока продолжает своё победоносное шествие: курс доллара колеблется уже около отметки 63 рублей. Надолго ли? Есть основания сомневаться. Во-первых, на носу август — один из самых «паршивых» для рубля месяцев в году. Да и в целом, второе полугодие для рубля, как правило, менее благоприятно. Во-вторых, рубль всегда девальвируется скачками, как правило, после долгой стабилизации, когда все уже расслабились и успокоились.

Российская экономика сегодня, к сожалению, почти ничего не производит, кроме необработанного сырья, и потому критически зависит от импорта почти всего, что мы носим, на чём ездим, и что потребляем. «Порохом» девальвации рубля всегда являются спекулятивные иностранные деньги в российских активах, триггером — их бегство из страны и из рубля. Сколько сейчас денег нерезидентов в российских активах? В облигациях федерального займа — 28%, в акциях — 49%, по состоянию на май 2019. «Пороха» более чем достаточно.

Бегство этих денег – по причине любых внешних шоков, даже никак от России не зависящих — будет вполне достаточно, чтобы девальвировать рубль на 10-15% за очень короткий промежуток времени. Держать свои сбережения в рублях, как жить на спящем вулкане: никогда не знаешь, в какой момент начнётся очередное «извержение» (девальвация). Чем дольше стабильность, тем статистически ближе момент кризиса.

С учётом всех рисков, наиболее правильным способом для сохранения капитала является покупка золотых монет, как одной из форм физического золота. Покупая ОМС, Вы зависите от банка и его спрэдов. Покупая золото на бирже, Вы зависите от брокера. Ни то, ни другое не устраняет тех рисков, страховкой от которых и выступает физическое золото.

В России наиболее массовой и ликвидной является инвестиционная золотая монета «Георгий Победоносец», выпущенная тиражом уже свыше 5 млн. штук. Её отпускная цена в Банке России в настоящее время около 24.000 рублей за монету (1 золотой Георгий содержит 1/4 тройской унции золота). ЦБ РФ её котирует по биржевой цене +7%. Впрочем, у золотых дилеров её можно купить на 2-4% дешевле, чем в ЦБ. Следите за новостями и котировками!

Источник: http://gold.ru/news/chto-budet-s-zolotom-i-rublem-na-nosu-snova-avgust.html

Похожие

TDS: цена золота имеет шанс вырасти до 2000$

По сообщению телеканала CNBC, в условиях негативной доходности долговых обязательств на первый план снова выходят «твёрдые» активы, например, золото. Некоторые…

5 дней назад
Комментарии (0)

Последние новости

«Люди сильно раздражены, это не на пользу никому»: Чемезов прокомментировал протесты в Москве

14 часов назад
Комментарии (0)
Редактор: Sergey

Глава «Ростеха» Сергей Чемезов считает, что отсутствие «здравой оппозиции» грозит возвращением в эпоху застоя. Комментируя протесты вокруг выборов в Мосгордуму,…

14 часов назад
Комментарии (0)
Редактор: Sergey

Каким должно быть налогообложение криптовалюты

15 часов назад
Комментарии (0)
Редактор: Sergey

Наличие хоть какого-то регулирования в налогообложении криптовалют лучше, чем его полное отсутствие. Но если принять неудачный закон, то он убьет…

15 часов назад
Комментарии (0)
Редактор: Sergey

Супермаркет для геймера: пять вопросов о глобальной игровой платформе Mail.Ru

15 часов назад
Комментарии (0)
Редактор: Sergey

Mail.Ru Group объявила о запуске глобальной игровой платформы, аналога всемирно известного Steam. Получится ли у компании создать конкурирующую площадку и…

15 часов назад
Комментарии (0)
Редактор: Sergey

ЦБ на месяц отложил запуск Системы быстрых платежей

15 часов назад
Комментарии (0)
Редактор: Sergey

Системно значимые банки должны будут с 1 октября предоставлять своим клиентам возможность переводов через Систему быстрых платежей, для универсальных банков назначен срок 1 октября 2020…

15 часов назад
Комментарии (0)
Редактор: Sergey
Авторизация
*
*
Регистрация
*
*
*
*
Генерация пароля